全國擔(dān)保及金融工作動(dòng)態(tài)(2018.1.23-2019.3.1)
聚焦
《關(guān)于有效發(fā)揮政府性融資擔(dān)?;鹱饔们袑?shí)支持小微企業(yè)和“三農(nóng)”發(fā)展的指導(dǎo)意見》(國辦發(fā)〔2019〕6號(hào))
2月14日,為進(jìn)一步發(fā)揮政府性融資擔(dān)?;鹱饔茫龑?dǎo)更多金融資源支持小微企業(yè)和“三農(nóng)”發(fā)展,國務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于有效發(fā)揮政府性融資擔(dān)?;鹱饔们袑?shí)支持小微企業(yè)和“三農(nóng)”發(fā)展的指導(dǎo)意見》(國辦發(fā)〔2019〕6號(hào))。
為推動(dòng)政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)規(guī)范業(yè)務(wù)運(yùn)作、發(fā)揮增信作用,《指導(dǎo)意見》提出了哪些新的要求?
《指導(dǎo)意見》明確政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持準(zhǔn)公共定位,彌補(bǔ)市場不足,為缺信息、缺信用的小微企業(yè)和“三農(nóng)”主體提供增信,著力解決其融資難、融資貴甚至融不到資的問題。主要包括:
一是回歸擔(dān)保主業(yè)。不得偏離主業(yè)盲目擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍,不得為政府債券發(fā)行提供擔(dān)保,不得為政府融資平臺(tái)融資提供增信,不得向非融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行股權(quán)投資。已開展政府債券發(fā)行和政府融資平臺(tái)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu),要主動(dòng)剝離,做好清產(chǎn)核資。
二是聚焦支小支農(nóng)。要嚴(yán)格控制閑置資金運(yùn)作規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn),壓縮大中型企業(yè)擔(dān)保業(yè)務(wù),逐步將支小支農(nóng)擔(dān)保業(yè)務(wù)占比提高到80%以上,重點(diǎn)支持單戶擔(dān)保金額500萬元及以下的小微企業(yè)和“三農(nóng)”主體。
三是切實(shí)降費(fèi)讓利。明確不以營利為目的,在可持續(xù)經(jīng)營前提下,保持較低費(fèi)率水平。國家融資擔(dān)?;鹪贀?dān)保業(yè)務(wù)收費(fèi)原則上不高于省級(jí)擔(dān)保再擔(dān)保機(jī)構(gòu),其中單戶擔(dān)保金額500萬元以上的,收費(fèi)不高于承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任的0.5%,單戶擔(dān)保金額500萬元及以下的,收費(fèi)不高于承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任的0.3%,引導(dǎo)合作機(jī)構(gòu)逐步將平均擔(dān)保費(fèi)率降至1%以下,切實(shí)降低小微企業(yè)和“三農(nóng)”綜合融資成本。
政策
人民銀行召開2019年金融市場工作會(huì)議 部署2019年金融市場和信貸政策重點(diǎn)工作
2月25日至26日,2019年人民銀行金融市場工作會(huì)議在北京召開。會(huì)議強(qiáng)調(diào),要以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為導(dǎo)向,積極推動(dòng)金融市場規(guī)范健康發(fā)展。注重發(fā)揮債券市場在支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)和商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)資本補(bǔ)充中的作用,多措并舉促進(jìn)信用債發(fā)行,穩(wěn)步發(fā)展資產(chǎn)證券化。穩(wěn)步推進(jìn)債券市場對(duì)外開放,持續(xù)推動(dòng)債市制度創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新。要加強(qiáng)金融基礎(chǔ)設(shè)施統(tǒng)籌監(jiān)管,做好機(jī)構(gòu)監(jiān)測和風(fēng)險(xiǎn)防范。繼續(xù)推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治,推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融長效監(jiān)管制度建設(shè)。全面深化民營企業(yè)小微企業(yè)金融服務(wù),改善貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制,加大信貸投入力度,發(fā)揮債券融資支持作用,強(qiáng)化“幾家抬”政策合力。繼續(xù)加強(qiáng)對(duì)鄉(xiāng)村振興、制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展、區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展、“兩權(quán)”抵押貸款試點(diǎn)銜接等國家重大戰(zhàn)略、重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的金融支持。會(huì)議指出,我國經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展進(jìn)入新的階段,經(jīng)濟(jì)面臨下行壓力,防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)等重大風(fēng)險(xiǎn)任務(wù)艱巨,許多矛盾和問題仍然突出。
《商業(yè)銀行擔(dān)保物基本信息描述規(guī)范》金融行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)正式發(fā)布
2月27日,《商業(yè)銀行擔(dān)保物基本信息描述規(guī)范》金融行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)發(fā)布會(huì)在北京召開。標(biāo)準(zhǔn)分為2部分,第1部分為通用數(shù)據(jù)元,第2部分為專用數(shù)據(jù)元。標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定了商業(yè)銀行擔(dān)保物基本信息中通用數(shù)據(jù)元和專用數(shù)據(jù)元的分類原則、編碼方法、屬性及描述規(guī)則、內(nèi)容和應(yīng)用要求。本標(biāo)準(zhǔn)的發(fā)布實(shí)施有助于實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行內(nèi)部和各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)之間的擔(dān)保物信息交換和共享,有利于銀行擔(dān)保物相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)范創(chuàng)新,緩解民營企業(yè)、中小企業(yè)融資難、融資貴等問題,進(jìn)一步提高商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的標(biāo)準(zhǔn)化水平。
中共中央辦公廳和國務(wù)院辦公廳:《關(guān)于加強(qiáng)金融服務(wù)民營企業(yè)的若干意見》
2月上旬,中共中央辦公廳、國務(wù)院辦公廳印發(fā)了《關(guān)于加強(qiáng)金融服務(wù)民營企業(yè)的若干意見》。《意見》提出了加強(qiáng)金融服務(wù)民營企業(yè)的基本原則,其中第八條明確提出:發(fā)揮國家融資擔(dān)保基金引領(lǐng)作用,推動(dòng)各地政府性融資擔(dān)保體系建設(shè)和業(yè)務(wù)合作。政府出資的融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)堅(jiān)持準(zhǔn)公共定位,不以營利為目的,逐步減少反擔(dān)保等要求,對(duì)符合條件的可取消反擔(dān)保。對(duì)民營企業(yè)和小微企業(yè)貸款規(guī)模增長快、戶數(shù)占比高的商業(yè)銀行,可提高風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)比例和貸款合作額度。鼓勵(lì)有條件的地方設(shè)立民營企業(yè)和小微企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償專項(xiàng)資金、引導(dǎo)基金或信用保證基金,重點(diǎn)為首貸、轉(zhuǎn)貸、續(xù)貸等提供增信服務(wù)。研究探索融資擔(dān)保公司接入人民銀行征信系統(tǒng)。
北京:擬設(shè)立總規(guī)模不低于100億元的融資擔(dān)?;?/strong>
2月中旬,北京市召開了促進(jìn)科創(chuàng)、民營、小微企業(yè)融資工作座談會(huì)。會(huì)議提出,搭建融資擔(dān)保平臺(tái),設(shè)立總規(guī)模不低于100億元的融資擔(dān)?;?,整合政策性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)組建融資擔(dān)保集團(tuán);搭建小微企業(yè)金融綜合服務(wù)平臺(tái),發(fā)揮北京金融控股集團(tuán)的作用;設(shè)立不良資產(chǎn)處置公司,盤活存量資產(chǎn);完善貸款續(xù)貸的機(jī)制安排,鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)不停貸、不壓貸、不斷貸,有效降低融資成本;完善信息對(duì)接機(jī)制,建立企業(yè)數(shù)據(jù)庫;進(jìn)一步優(yōu)化營商環(huán)境,制定新的優(yōu)化營商環(huán)境政策措施。另外,北京市還將建立反映科創(chuàng)民營小微企業(yè)融資的指標(biāo)體系,加強(qiáng)監(jiān)測分析。截至2018年底,北京市有融資性擔(dān)保公司67家,擔(dān)保余額3736億元,累計(jì)為2萬1千多家小微企業(yè)提供了融資擔(dān)保支持。
陜西:《小微企業(yè)融資服務(wù)業(yè)務(wù)降費(fèi)獎(jiǎng)補(bǔ)政策實(shí)施辦法》
1月24日,陜西省財(cái)政廳和省工信廳聯(lián)合發(fā)布了《小微企業(yè)融資服務(wù)業(yè)務(wù)降費(fèi)獎(jiǎng)補(bǔ)政策實(shí)施辦法》?!掇k法》明確,陜西省財(cái)政廳將對(duì)政策引導(dǎo)性較強(qiáng)、效果較好的擔(dān)保機(jī)構(gòu),特別是對(duì)直接服務(wù)小微企業(yè)且收費(fèi)較低的擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行獎(jiǎng)補(bǔ)?!掇k法》規(guī)定,省財(cái)政廳對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)和再擔(dān)保機(jī)構(gòu)為小微企業(yè)提供擔(dān)保(再擔(dān)保)服務(wù)進(jìn)行分檔補(bǔ)助。其中,對(duì)單戶貸款300萬元(含)以下的,給予不超過年平均擔(dān)保額2%的補(bǔ)貼;對(duì)單戶貸款300萬元至500萬元(含)的,給予不超過年平均擔(dān)保額1.5%的補(bǔ)貼;對(duì)單戶貸款500萬元至1000萬元(含)的,給予不超過年平均擔(dān)保額1%的補(bǔ)貼。
業(yè)界
國家融資擔(dān)?;鹩邢挢?zé)任公司:召開2018年度工作總結(jié)大會(huì)
1月24日,國家融資擔(dān)?;鹩邢挢?zé)任公司召開了2018年度工作總結(jié)大會(huì)。會(huì)議指出,設(shè)立國家融資擔(dān)?;鹗屈h中央、國務(wù)院為破解小微企業(yè)和“三農(nóng)”融資難、融資貴問題,支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展而作出的一項(xiàng)重大決策。截至2018年12月31日,公司實(shí)際完成合作業(yè)務(wù)規(guī)模326億元。會(huì)議強(qiáng)調(diào),2019年,國家融資擔(dān)?;饘⒅攸c(diǎn)做好以下九個(gè)方面工作:一是加強(qiáng)政治理論學(xué)習(xí);二是不斷加強(qiáng)黨建工作;三是繼續(xù)推動(dòng)各項(xiàng)業(yè)務(wù)落地;四是著力加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制;五是創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式和產(chǎn)品;六是促進(jìn)行業(yè)規(guī)范;七是推動(dòng)完善相關(guān)政策制度;八是推進(jìn)宣傳和政策研究工作;九是加強(qiáng)內(nèi)部管理,做好基礎(chǔ)工作。
安徽省信用擔(dān)保集團(tuán)有限公司:推出10條措施支持民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展
2月,安徽省信用擔(dān)保集團(tuán)有限公司推出10條措施支持民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展。一是進(jìn)一步加大對(duì)高端制造、智能制造、綠色制造、精品制造、服務(wù)型制造等領(lǐng)域中民營和小微企業(yè)的擔(dān)保支持力度;二是建立民營企業(yè)政銀擔(dān)貸款業(yè)務(wù)“綠色通道”,鼓勵(lì)開展單戶金額1000萬元以下的普惠金融業(yè)務(wù);三是鼓勵(lì)體系成員積極爭取地方政府在民營企業(yè)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償方面的政策支持;四是構(gòu)建覆蓋全省的科技融資擔(dān)保體系,力爭2019年實(shí)現(xiàn)全省在保額100億元,服務(wù)科技型企業(yè)1500家以上;五是積極參與民營企業(yè)債券融資支持計(jì)劃,支持企業(yè)從資本市場直接融資;六是積極推動(dòng)工程建筑領(lǐng)域的銀行分離式保函業(yè)務(wù);七是對(duì)市縣政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)繼續(xù)免收再擔(dān)保費(fèi);八是積極開展股權(quán)、應(yīng)收賬款、存貨等抵(質(zhì))押融資業(yè)務(wù);九是在績效考核中提高對(duì)民營企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)容忍度,提高業(yè)務(wù)人員積極性;十是利用新模式新技術(shù)破解民營企業(yè)信息不對(duì)稱、管理成本高、風(fēng)控難度大等問題。
山西省農(nóng)業(yè)信貸融資擔(dān)保有限公司:綜合信息管理平臺(tái)APP上線運(yùn)行
2月21日,山西省農(nóng)業(yè)信貸融資擔(dān)保有限公司綜合信息管理平臺(tái)APP正式上線運(yùn)行。APP分為業(yè)務(wù)端和客戶端,業(yè)務(wù)端已具備任務(wù)提醒、立項(xiàng)管理、會(huì)議評(píng)審、項(xiàng)目審批、放款管理、保后監(jiān)管、數(shù)據(jù)查詢等功能??蛻舳丝晒┬滦娃r(nóng)業(yè)經(jīng)營主體進(jìn)行項(xiàng)目在線申報(bào)、業(yè)務(wù)進(jìn)度查詢等,借助客戶端,還可實(shí)現(xiàn)政策宣介、保后提示、項(xiàng)目在線監(jiān)控等,后續(xù)功能還在進(jìn)一步拓展中。
三門峽市中小企業(yè)擔(dān)保有限責(zé)任公司:“直融?!碑a(chǎn)品成功發(fā)行
2月,三門峽市中小企業(yè)擔(dān)保有限責(zé)任公司的“直融?!睒I(yè)務(wù)產(chǎn)品在“網(wǎng)金社”互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)順利上線并成功發(fā)行?!爸比诒!?基于三門峽擔(dān)保的電子風(fēng)控模型數(shù)據(jù),對(duì)其授信項(xiàng)下的核心企業(yè)及其上下游企業(yè)有真實(shí)貿(mào)易背景、以商業(yè)承兌匯票為付款手段的交易行為,通過對(duì)商業(yè)承兌匯票提供擔(dān)保增信的方式,為中小微企業(yè)提供直接融資服務(wù),所有手續(xù)均采取線上模式,可在3個(gè)工作日內(nèi)完成。該業(yè)務(wù)全程電子化審批,用款客戶手續(xù)完成后僅1個(gè)工作日即可拿到資金。
河南省中小企業(yè)擔(dān)保集團(tuán)股份有限公司:獲批公司律師試點(diǎn)單位
1月23日,河南省司法廳審核批準(zhǔn)河南省中小企業(yè)擔(dān)保集團(tuán)股份有限公司成為公司律師試點(diǎn)單位。集團(tuán)公司申報(bào)公司律師試點(diǎn)單位的獲批,對(duì)提高依法經(jīng)營、依法管理的能力水平、實(shí)現(xiàn)規(guī)范經(jīng)營決策、資產(chǎn)保值增值、公平參與競爭、提高效率增強(qiáng)活力、承擔(dān)社會(huì)責(zé)任具有十分重要的推動(dòng)作用及現(xiàn)實(shí)意義。據(jù)省司法廳介紹,集團(tuán)公司是河南省財(cái)政廳管理的省管功能類國有企業(yè)中第一家獲批公司律師試點(diǎn)的單位。
合肥市興泰融資擔(dān)保集團(tuán)有限公司:獲AA+主體評(píng)級(jí)
1月,合肥市興泰融資擔(dān)保集團(tuán)有限公司獲得國內(nèi)權(quán)威評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)——中證鵬元資信評(píng)估股份有限公司“AA+”主體信用評(píng)級(jí),成為國內(nèi)第三家、中部第一家獲此評(píng)級(jí)的市級(jí)融資擔(dān)保公司,實(shí)現(xiàn)了區(qū)域擔(dān)保平臺(tái)在信用評(píng)級(jí)領(lǐng)域的重大突破。截至2018年末,興泰擔(dān)保公司注冊(cè)資本30億元,總資產(chǎn)近60億元,年度累計(jì)承保金額180億元,已累計(jì)為近萬家中小微企業(yè)和數(shù)十萬戶個(gè)人提供融資支持超1000億元。
數(shù)據(jù)
1.央行:1月份社會(huì)融資規(guī)模增量為4.64萬億元,增速比上月末高0.7個(gè)百分點(diǎn),比上年同期低2.3個(gè)百分點(diǎn)。1月末,本外幣貸款余額145.1萬億元,同比增長12.8%。人民幣貸款余額139.53萬億元,同比增長13.4%,增速比上月末低0.1個(gè)百分點(diǎn),比上年同期高0.2個(gè)百分點(diǎn)。當(dāng)月人民幣貸款增加3.23萬億元,同比多增3284億元。外幣貸款余額8324億美元,同比下降6%。當(dāng)月外幣貸款增加375億美元,同比少增98億美元。
2.財(cái)新網(wǎng):中國制造業(yè)PMI為48.3,低于2018年12月1.4個(gè)百分點(diǎn),為2016年3月以來新低。這一走勢與國家統(tǒng)計(jì)局制造業(yè)PMI并不一致。國家統(tǒng)計(jì)局公布的1月制造業(yè)PMI錄得49.5,微升0.1個(gè)百分點(diǎn)。受訪廠商反映,需求減弱,導(dǎo)致廠商調(diào)整生產(chǎn)計(jì)劃。需求方面,新訂單總量連續(xù)兩個(gè)月下降,且降幅有所加大。
3.銀保監(jiān)會(huì):截至2018年四季度末,銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)涉農(nóng)貸款(不含票據(jù)融資)余額33萬億元,同比增長5.6%。用于小微企業(yè)的貸款(包括小微型企業(yè)貸款、個(gè)體工商戶貸款和小微企業(yè)主貸款)余額33.5萬億元,其中單戶授信總額1000萬元及以下的普惠型小微企業(yè)貸款余額9.4萬億元,同比增長21.8%。用于信用卡消費(fèi)、保障性安居工程等領(lǐng)域貸款同比增長分別為25.2%和32.7%,比各項(xiàng)貸款平均增速高出13.1和20.6個(gè)百分點(diǎn)。商業(yè)銀行不良貸款余額2.03萬億元,較上季末減少68億元;商業(yè)銀行不良貸款率1.83%,較上季末下降0.04個(gè)百分點(diǎn)。
4.國家統(tǒng)計(jì)局:1月CPI指數(shù)同比上漲1.7%,環(huán)比上漲0.5%。PPI指數(shù)同比上漲0.1%,環(huán)比下降0.6%。
5.財(cái)政部:1月全國發(fā)行地方政府債券4180億元。其中,發(fā)行一般債券2635億元,發(fā)行專項(xiàng)債券1545億元;按用途劃分,發(fā)行新增債券3688億元(包括新增一般債券2276億元、新增專項(xiàng)債券1412億元),發(fā)行置換債券和再融資債券(用于償還部分到期地方政府債券本金)492億元。
6.網(wǎng)貸之家:1月P2P網(wǎng)貸行業(yè)的成交量為1037.07億元,環(huán)比下降2.18%,同比下降50.19%。貸款余額再次出現(xiàn)下滑,為7645.81億元,不過可以看出下降速度明顯減緩。
7. 央行:1月末,廣義貨幣(M2)余額186.59萬億元,同比增長8.4%,增速比上月末高0.3個(gè)百分點(diǎn),比上年同期低0.2個(gè)百分點(diǎn);狹義貨幣(M1)余額54.56萬億元,同比增長0.4%,增速分別比上月末和上年同期低1.1個(gè)和14.6個(gè)百分點(diǎn);流通中貨幣(M0)余額8.75萬億元,同比增長17.2%。當(dāng)月凈投放現(xiàn)金1.43萬億元。
產(chǎn)業(yè)資訊
2月26日,多家銀行啟動(dòng)票據(jù)套利自查。
2月25日,住建部征求意見:住宅應(yīng)以套內(nèi)面積交易。
2月21日,新能源車即將漲價(jià),下月部分或漲3萬元。
2月19日,養(yǎng)老機(jī)構(gòu)等級(jí)評(píng)價(jià)有了國家標(biāo)準(zhǔn)。
2月19日,工信部發(fā)布,2018年鋼鐵行業(yè)經(jīng)濟(jì)效益創(chuàng)歷史最好水平。
2月15日,中國5G進(jìn)展:運(yùn)營商啟動(dòng)招標(biāo),臨時(shí)牌照有望上半年發(fā)放。
2月14日,2019年全球電競營收將達(dá)11億美元,中國將占19%。
2月13日,中國建成世界最大的清潔煤電供應(yīng)體系,煤電排放5年降8成。
2月12日,國務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定支持商業(yè)銀行多渠道補(bǔ)充資本金。
2月11日,春節(jié)零售餐飲企業(yè)銷售額增長8.5%,旅游收入超5000億元。
2月2日,住建部表示支持民營建筑企業(yè)發(fā)展,全面清理不平等限制。
2月2日,房企1月成績單:萬科銷售額降28.5%,恒大降32.9%。
2月2日,新版鼓勵(lì)外商投資文件落地,鼓勵(lì)投向先進(jìn)制造等領(lǐng)域。
2月1日,2018年中國金飾需求增加3%,零售網(wǎng)絡(luò)向三四線城市擴(kuò)張。
1月31日,國務(wù)院:全國政府部門、大型國企已清償賬款1600多億元。
1月30日,糖價(jià)下跌去年預(yù)虧超13億元,南寧糖業(yè)面臨“帶帽”風(fēng)險(xiǎn)。
1月29日,發(fā)改委等是部門印發(fā)促進(jìn)形成強(qiáng)大國內(nèi)市場實(shí)施方案。
1月29日,豐田合資松下,中國動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)格局生變。
1月28日,統(tǒng)計(jì)局:2018年規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤同比增長10.3%。
1月28日,社科院報(bào)告:房價(jià)下跌速度趨緩,重點(diǎn)城市成交量繼續(xù)回升。
1月28日,山西煤炭行業(yè)轉(zhuǎn)型:2018年退出煤炭過剩產(chǎn)能3090萬噸。
1月28日,課外培訓(xùn)由“線下”轉(zhuǎn)“線上”,市場監(jiān)管程度不高。
1月25日,年內(nèi)第二輪降準(zhǔn)今日實(shí)施,釋放資金7500億元左右。
1月25日,四部門再發(fā)通知:創(chuàng)投企業(yè)個(gè)人合伙人可按20%稅率計(jì)算繳納個(gè)稅。
1月24日,8座副省級(jí)城市GDP破萬億,2019年寄望文創(chuàng)、新零售引爆新消費(fèi)。
1月24日,關(guān)注藥品新采購:原研藥讓出位置,仿制藥占大頭。
1月23日,長租公寓行業(yè)競爭白熱化面臨洗牌。
1月23日,新東方最大季度虧損的背后,危險(xiǎn)的擴(kuò)張合規(guī)成本激增。